ইক্যুইটি বনাম ডিপার্টমেন্ট ক্যাপিটাল: পার্থক্য কি
একটি ব্যবসায়িক ধারণা সঠিক অর্থায়ন ছাড়াই একটি ধারণা। এবং, এটিকে একটি ব্যবসায় রূপান্তর করতে এবং কোম্পানিকে বড় করতে, আপনাকে তহবিল সংগ্রহ করতে হবে। তহবিল সংগ্রহকে দুটি বিকল্পে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে; ঋণ মূলধন এবং ইক্যুইটি মূলধন।
ঋণ মূলধন কি?
ঋণ মূলধন হল একটি কোম্পানীর বাহ্যিক উৎস থেকে ধার করা অর্থ, যেমন ব্যাংক, আর্থিক প্রতিষ্ঠান বা বন্ডহোল্ডার। এই ধার করা অর্থ পুনরায় করার জন্য একটি চুক্তিগত বাধ্যবাধকতার সাথে আসেpay একটি নির্দিষ্ট হার এবং সময়ে সুদের সাথে মূল পরিমাণ। ঋণ অর্থায়নের সাধারণ ফর্মগুলির মধ্যে রয়েছে ঋণ, বন্ড এবং ডিবেঞ্চার।
ইক্যুইটি ক্যাপিটাল কি?
বিনিয়োগকারীদের কাছে কোম্পানির মালিকানা শেয়ার বিক্রি করে ইক্যুইটি মূলধন বাড়ানো হয়। এই বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির শেয়ারহোল্ডার এবং অংশ-মালিক হয়ে ওঠে। ঋণের বিপরীতে, ইকুইটি মূলধনের পুনরায় প্রয়োজন হয় নাpayment যাইহোক, শেয়ারহোল্ডাররা কোম্পানির লাভের একটি অংশের অধিকারী হন এবং কোম্পানির সিদ্ধান্তে ভোটের অধিকার পান।
যদিও কোম্পানির কাছে ঋণ বা ইক্যুইটি মূলধনের জন্য যেতে বা উভয় তহবিলের কৌশলগত সংমিশ্রণ ব্যবহার করার একটি পছন্দ থাকে, তবে কখনও কখনও এটি নগদ প্রবাহ, তহবিল অ্যাক্সেসযোগ্যতা, তার মালিকদের কাছে কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখার মতো কয়েকটি কারণের উপর নির্ভর করে, এর বিশ্বাসযোগ্যতা ব্যবসা, এবং ভবিষ্যতে লাভজনকতা.
এটি আরও ভালভাবে বোঝার জন্য, আসুন প্রতিটি মূলধনের বিভিন্ন ধরণের উত্স দেখি।
ডেট ক্যাপিটাল এবং ইক্যুইটি ক্যাপিটালের জন্য বিভিন্ন ধরনের উৎস
ঋণ মূলধনের উৎস হল মেয়াদী ঋণ, ব্যবসার ক্রেডিট লাইন, ক্রেডিট কার্ড, ব্যক্তিগত ঋণ, পিয়ার-টু-পিয়ার ঋণ পরিষেবা এবং SBA ঋণ।
ইক্যুইটি মূলধনের উত্স হল অ্যাঞ্জেল বিনিয়োগকারী, ক্রাউডফান্ডিং, কর্পোরেট বিনিয়োগকারী এবং প্রাথমিক পাবলিক অফার।
এখন যেহেতু আমাদের ইকুইটি এবং ঋণ মূলধনের একটি ন্যায্য ধারণা আছে, আসুন দুটি তহবিলের মধ্যে মূল পার্থক্যগুলি পরীক্ষা করা যাক।
স্বপ্ন আপকা। বিজনেস লোন হুমারা।
এখন আবেদন করঋণ মূলধন এবং ইক্যুইটি মূলধন মধ্যে পার্থক্য
| ঋণ মূলধন | ইক্যুইটি মূলধন |
|
বাহ্যিক উত্স (ব্যাংক, বন্ডহোল্ডার, আর্থিক প্রতিষ্ঠান) থেকে একটি কোম্পানি দ্বারা ধার করা |
বিনিয়োগকারীদের কাছে একটি কোম্পানির মালিকানা শেয়ার বিক্রি করে উত্থাপিত (এঞ্জেল বিনিয়োগকারী, কর্পোরেট বিনিয়োগকারী, ক্রাউডফান্ডিং, আইপিও) |
|
মূল ও সুদ পরিশোধ করতে হবে |
পুনরায় প্রয়োজন হয় নাpayপুরুষt |
|
ঋণদাতারা কোম্পানির মালিকানা পায় না |
বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির শেয়ারহোল্ডার এবং অংশ-মালিক হয়ে ওঠে |
|
স্বার্থ payমন্তব্যগুলি প্রায়শই কর ছাড়যোগ্য |
লভ্যাংশ কর ছাড়যোগ্য নয় |
ইক্যুইটি মূলধন বনাম ঋণ মূলধন একটি উদাহরণ সহ।
রিয়া দীক্ষিত, একটি ফ্যাশন বুটিকের মালিক, শহর জুড়ে নতুন স্টোর খুলে তার ব্যবসা প্রসারিত করতে চান৷ এই ক্ষেত্রে, তাকে এর বৃদ্ধির জন্য অর্থায়নের জন্য 50 লাখ টাকা মূলধন সংগ্রহ করতে হবে। তাই, এই পরিমাণ পাওয়ার জন্য, তিনি ঋণ এবং ইক্যুইটি মূলধনের সমন্বয়ে যাওয়ার সিদ্ধান্ত নেন।
এখন, ঋণের অংশের জন্য, তিনি 70% সুদের হারে ব্যাঙ্ক থেকে 5% ঋণ নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেন। আর মেয়াদের ৫ বছরের মধ্যে ঋণ পরিশোধ করতে হবে। ইক্যুইটি উপাদানের জন্য, তিনি তার ব্যবসার 5% শেয়ার কোম্পানির ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করবেন।
3টি দৃশ্যকল্প আছে
1. যদি সে শুধুমাত্র ঋণ অর্থায়নের জন্য যাওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়:
সুবিধাদি:- সে সম্পূর্ণ মালিকানা বজায় রাখতে পারে।
- ব্যবসাটি ভালভাবে সম্পাদন করলে তিনি সম্ভাব্য ঝুঁকি কমাতে পারেন।
- ঋণ ফেরতের কারণে মাসিক ব্যয় বৃদ্ধি পাবেpayment।
- তার ঋণের বোঝা আর্থিক নমনীয়তাকে প্রভাবিত করতে পারে।
2. যদি সে ইক্যুইটি ক্যাপিটাল বেছে নেয়
সুবিধাদি:- তাকে অবিলম্বে ঋণ পুনরুদ্ধার করতে হবে নাpayment।
- নতুন দক্ষতার একটি সম্ভাব্য আধান আছে।
- মালিকানা এবং নিয়ন্ত্রণ হ্রাস।
- বিনিয়োগকারীদের সাথে ভবিষ্যতের লাভ ভাগ করে নেওয়া।
3. যদি সে ঋণ (70%) এবং ইক্যুইটি (30%) এর সম্মিলিত পদ্ধতির জন্য যায়
সুবিধাদি:- তিনি ঋণ এবং ইক্যুইটি ঝুঁকি ভারসাম্য করতে পারেন.
- অতিরিক্ত দক্ষতা এবং মূলধনের সম্ভাবনা রয়েছে।
অসুবিধা:
- ঋণ এবং ইক্যুইটি বাধ্যবাধকতা যত্নশীল ব্যবস্থাপনা প্রয়োজন.
সুতরাং, বিদ্যমান বিষয়গুলির উপর নির্ভর করে, একটি কোম্পানির একটি নিরাপদ ব্যবসার মালিক হওয়ার জন্য সর্বোত্তম অর্থায়ন বেছে নেওয়া উচিত।
উপসংহার
আপনি যদি আপনার ব্যবসা বাড়াতে চান, ঋণ এবং ইকুইটি মূলধন তহবিল সংগ্রহের বিকল্প। আপনার কোম্পানির জন্য কোনটি সবচেয়ে উপযুক্ত তা নির্ভর করে বিশ্বাসযোগ্যতা, ব্যবসায়িক লক্ষ্য, একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা ইত্যাদির উপর। অনেক কোম্পানি প্রাথমিকভাবে ইক্যুইটি মূলধন বেছে নেয়। পরে, যখন তারা একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও বা ক্রেডিট স্কোর অর্জন করে, তখন তারা ঋণের মূলধন বা উভয়ের সংমিশ্রণ গ্রহণ করে।
বিবরণ
প্রশ্ন ১. একটি কোম্পানি কি ইকুইটি মূলধনের চেয়ে ঋণ মূলধন বেছে নেওয়া উচিত?উঃ। একটি কোম্পানি ঋণ মূলধনের জন্য বেছে নিতে পারে যদি এটি তার শেয়ারহোল্ডারদের ভবিষ্যত লাভের তার অংশের কোনো অংশ ছেড়ে দিতে না চায়, এবং এটি পুনরায় করার সম্ভাবনা রয়েছেpay নির্দিষ্ট মেয়াদের মধ্যে পরিমাণ।
প্রশ্ন ২. কোনটি সস্তা বিকল্প, ঋণ বা ইক্যুইটি?উঃ। ঋণ ইকুইটি মূলধনের চেয়ে সস্তা হতে পারে, কিন্তু কোম্পানির কর্মক্ষমতা বা পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে, ইকুইটি মূলধন একটি সস্তা বিকল্পও হতে পারে। যদি আপনার ব্যবসায় কোনো লাভ না হয় এবং আপনি কোম্পানি বন্ধ করার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে আপনি পুনরায় দায়বদ্ধ ননpayment কিন্তু, আপনি যদি ব্যাঙ্ক থেকে ঋণ নেন, আপনাকে অবশ্যই করতে হবে pay আপনি মুনাফা অর্জন করুন বা না করুন। যাইহোক, ইক্যুইটি ফাইন্যান্সের ক্ষেত্রে, যদি আপনার কোম্পানি মুনাফা অর্জন করে, তাহলে আপনাকে আপনার শেয়ারহোল্ডারদের সাথে লাভ ভাগ করতে হবে। কিন্তু একটি ঋণ বাগদত্তা সঙ্গে, আপনি শুধুমাত্র pay ঋণ ফেরত এবং কোম্পানির সম্পূর্ণ মালিকানা রাখা.
Q3. কোনটি বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, ঋণ বা ইক্যুইটি?উঃ। এটা নির্ভর করে আপনার ব্যবসা কিভাবে পারফর্ম করে তার উপর। যদি আপনার কোম্পানি মুনাফা অর্জন না করে, তাহলে ঋণ পুঁজি ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে কারণ আপনাকে আবার করতে হবেpay ঋণ- সুদের পরিমাণ। যাইহোক, ইক্যুইটি মূলধনের জন্য নির্বাচন করা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে যদি আপনি আপনার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য একটি ভাল মুনাফা সুরক্ষিত করতে না পারেন এবং বিনিময়ে, তারা আপনার বিদ্যমান পণ্যগুলিকে সরিয়ে দিয়ে সস্তা ইকুইটি দাবি করতে পারে।
স্বপ্ন আপকা। বিজনেস লোন হুমারা।
এখন আবেদন করদাবি পরিত্যাগী:এই পোস্টে থাকা তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে। IIFL Finance Limited (এর সহযোগী এবং সহযোগী সংস্থাগুলি সহ) ("কোম্পানি") এই পোস্টের বিষয়বস্তুতে কোনও ত্রুটি বা বাদ পড়ার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা বা দায়িত্ব গ্রহণ করে না এবং কোনও পরিস্থিতিতেই কোনও পাঠকের দ্বারা ভোগা কোনও ক্ষতি, ক্ষতি, আঘাত বা হতাশা ইত্যাদির জন্য কোম্পানি দায়ী থাকবে না। এই পোস্টের সমস্ত তথ্য "যেমন আছে তেমন" সরবরাহ করা হয়েছে, সম্পূর্ণতা, নির্ভুলতা, সময়োপযোগীতা বা এই তথ্যের ব্যবহার থেকে প্রাপ্ত ফলাফল ইত্যাদির কোনও গ্যারান্টি নেই এবং কোনও ধরণের, স্পষ্ট বা অন্তর্নিহিত ওয়ারেন্টি ছাড়াই, যার মধ্যে রয়েছে, তবে সীমাবদ্ধ নয়, কার্যক্ষমতা, ব্যবসায়িকতা এবং একটি নির্দিষ্ট উদ্দেশ্যে উপযুক্ততার ওয়ারেন্টি। আইন, নিয়ম এবং প্রবিধানের পরিবর্তনশীল প্রকৃতির পরিপ্রেক্ষিতে, এই পোস্টে থাকা তথ্যে বিলম্ব, বাদ বা ভুল থাকতে পারে। এই পোস্টের তথ্য এই বোঝার সাথে সরবরাহ করা হয়েছে যে কোম্পানি এখানে আইনি, অ্যাকাউন্টিং, কর, বা অন্যান্য পেশাদার পরামর্শ এবং পরিষেবা প্রদানে নিযুক্ত নয়। অতএব, এটি পেশাদার অ্যাকাউন্টিং, কর, আইনি বা অন্যান্য উপযুক্ত উপদেষ্টাদের সাথে পরামর্শের বিকল্প হিসাবে ব্যবহার করা উচিত নয়। এই পোস্টে লেখকদের নিজস্ব মতামত এবং মতামত থাকতে পারে এবং অন্য কোনও সংস্থা বা সংস্থার সরকারী নীতি বা অবস্থান প্রতিফলিত করে না। এই পোস্টে এমন বহিরাগত ওয়েবসাইটের লিঙ্কও থাকতে পারে যা কোম্পানি দ্বারা সরবরাহ করা বা রক্ষণাবেক্ষণ করা হয় না বা কোনওভাবেই এর সাথে সম্পর্কিত নয় এবং কোম্পানি এই বহিরাগত ওয়েবসাইটগুলিতে কোনও তথ্যের নির্ভুলতা, প্রাসঙ্গিকতা, সময়োপযোগীতা বা সম্পূর্ণতার গ্যারান্টি দেয় না। এই পোস্টে উল্লিখিত যেকোনো/সমস্ত (সোনা/ব্যক্তিগত/ব্যবসায়িক) ঋণ পণ্যের স্পেসিফিকেশন এবং তথ্য সময়ে সময়ে পরিবর্তিত হতে পারে, পাঠকদের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে যে তারা উক্ত (সোনা/ব্যক্তিগত/ব্যবসায়িক) ঋণের বর্তমান স্পেসিফিকেশনের জন্য কোম্পানির সাথে যোগাযোগ করুন।
