এমএসএমই সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স গাইড: প্রকারভেদ, প্রক্রিয়া এবং ভারতে কীভাবে আবেদন করবেন

সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন (SCF) ভারতীয় এমএসএমই-গুলিকে আগাম অর্থ প্রদানের মাধ্যমে কার্যকরী মূলধন উন্মোচন করতে সক্ষম করে। payঅনুমোদিত ইনভয়েসের বিপরীতে অর্থায়ন করা হয়, যেখানে অর্থায়ন সাধারণত সরবরাহকারীর সম্পদের পরিবর্তে ক্রেতার ক্রেডিট প্রোফাইলের সাথে যুক্ত থাকে।

শিল্প সমীক্ষা অনুযায়ী, ভারতের এমএসএমই খাত এখনও একটি উল্লেখযোগ্য আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতির সম্মুখীন, যা বৃহৎ কর্পোরেট এবং সরকারি ক্রেতাদের কাছে পণ্য সরবরাহকারী ব্যবসাগুলির জন্য দক্ষ নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনাকে ক্রমশ গুরুত্বপূর্ণ করে তুলেছে। প্রচলিত ব্যবসায়িক ঋণ প্রতিস্থাপন করার পরিবর্তে, এসসিএফ (SCF) দ্রুততর নগদ প্রবাহের মাধ্যমে তারল্য উন্নত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। payপ্রকৃত বাণিজ্যিক লেনদেনের উপর মন্তব্য।

এই এমএসএমই সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন নির্দেশিকা সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স কীভাবে কাজ করে, ভারতে উপলব্ধ প্রধান অর্থায়ন উপকরণসমূহ, আনুমানিক খরচ, যোগ্যতার শর্তাবলী, বাস্তব ঝুঁকি এবং কোন পরিস্থিতিতে এসসিএফ সবচেয়ে উপযুক্ত অর্থায়নের বিকল্প হতে পারে বা নাও হতে পারে, তা এখানে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স (SCF) বলতে কী বোঝায়?

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স (এসসিএফ) হলো প্রযুক্তি-ভিত্তিক অর্থায়ন সমাধানসমূহের একটি সমষ্টি যা সরবরাহকারীদের অর্থ পেতে সাহায্য করে। payক্রেতাদের স্বাভাবিক অধিকার বজায় রাখার সুযোগ দিয়ে, সম্মত চালানের নির্ধারিত তারিখের আগেই তা পরিশোধ করা হয়। payনির্ধারিত শর্তাবলী। ৩০, ৬০ বা এমনকি ৯০ দিন অপেক্ষা করার পরিবর্তে payএর ফলে, অর্থায়নকারীর মূল্যায়ন এবং প্ল্যাটফর্ম প্রক্রিয়া সাপেক্ষে, একজন যোগ্য এমএসএমই সরবরাহকারী ইনভয়েস অনুমোদনের অল্প সময়ের মধ্যেই তহবিল পেতে পারেন।

প্রচলিত ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল লোনের বিপরীতে, এসসিএফ একটি নির্দিষ্ট বাণিজ্যিক লেনদেনের সাথে যুক্ত থাকে। অনেক ব্যবস্থায়, অর্থায়নকারী ক্রেতার ঋণ পরিশোধের ক্ষমতার উপর উল্লেখযোগ্য গুরুত্ব আরোপ করে। payএই বাধ্যবাধকতাটি প্রতিষ্ঠিত কর্পোরেট বা সরকারি ক্রেতাদের কাছে পণ্য সরবরাহকারী যোগ্য ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগগুলোর (এমএসএমই) জন্য অর্থায়নের সুযোগ উন্নত করতে পারে।

একটি সাধারণ SCF ব্যবস্থায় তিনজন অংশগ্রহণকারী থাকেন:

• সরবরাহকারী (ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ): পণ্য বা সেবা সরবরাহ করে এবং বাণিজ্যিক চালান তৈরি করে।
• ক্রেতা: ডেলিভারি যাচাই করে এবং চালানটি অনুমোদন করে। payment।
• অর্থায়নকারী: একটি ব্যাংক, এনবিএফসি, বা অন্য কোনো যোগ্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান যা আগাম প্রদান করে payঅনুমোদিত চালানের বিপরীতে অর্থ প্রদান করা হয়েছে।

ভারতের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ ইনভয়েস ফাইন্যান্সিং ব্যবস্থা হলো ট্রেড রিসিভেবলস ডিসকাউন্টিং সিস্টেম (TReDS)এর দ্বারা নিয়ন্ত্রিত ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক (আরবিআই)TReDS হলো একটি ইলেকট্রনিক প্ল্যাটফর্ম যা যোগ্য MSME-দেরকে একটি স্বচ্ছ ও প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশে একাধিক অংশগ্রহণকারী অর্থায়নকারীর মাধ্যমে নিবন্ধিত ক্রেতাদের কাছ থেকে আদায়কৃত অনুমোদিত বাণিজ্য প্রাপ্য ডিসকাউন্ট করতে সক্ষম করে।

দৃষ্টান্তমূলক উদাহরণ

একটি ছোট গাড়ি-যন্ত্রাংশ প্রস্তুতকারক প্রতিষ্ঠানের কথা ভাবুন, যারা একটি বৃহৎ গাড়ি কোম্পানিকে যন্ত্রাংশ সরবরাহ করে।

প্রস্তুতকারক একটি চালান তৈরি করে ₹ 10 লক্ষ চুক্তিভিত্তিক payমেন্ট পিরিয়ড 60 দিনক্রেতা পণ্য প্রাপ্তি নিশ্চিত করার এবং চালান অনুমোদন করার পর, সরবরাহকারী দ্রুত অনুরোধ করে। payTReDS প্ল্যাটফর্ম বা অন্য কোনো যোগ্য সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স ব্যবস্থার মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়। ঋণদাতার মূল্যায়ন এবং প্ল্যাটফর্মের প্রক্রিয়া সাপেক্ষে, একজন অংশগ্রহণকারী অর্থায়নকারী প্রযোজ্য ফাইন্যান্সিং চার্জ বাদ দিয়ে চালানের পরিমাণ আনুমানিক দিনের মধ্যে ছাড় করতে পারে। দুই থেকে তিন কার্যদিবসএরপর ক্রেতা অর্থায়নকারীকে মূল চালানের অর্থ পরিশোধ করে। payনির্ধারিত তারিখ।

দুই মাস অপেক্ষা করার পরিবর্তে payএর ফলে, এমএসএমই কার্যকরী মূলধন আগেভাগে পায় যা কাঁচামাল কেনার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। pay সরবরাহকারীদের সাথে যোগাযোগ রক্ষা করা, বেতন পরিশোধের বাধ্যবাধকতা পূরণ করা, অথবা গ্রাহকদের অতিরিক্ত অর্ডার সম্পন্ন করা।

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স কীভাবে কাজ করে: একটি ধাপে ধাপে প্রক্রিয়া

যদিও বিভিন্ন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স পণ্যের নিজস্ব পরিচালন বৈশিষ্ট্য রয়েছে, সামগ্রিকভাবে সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন প্রক্রিয়া সাধারণত পাঁচটি সহজ ধাপ অনুসরণ করা হয়।

ধাপ ১: পণ্য বা পরিষেবা সরবরাহ করা হয়

ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠানটি বাণিজ্যিক চুক্তি অনুযায়ী পণ্য সরবরাহ করে বা চুক্তিবদ্ধ পরিষেবা সম্পন্ন করে এবং একটি ট্যাক্স ইনভয়েস তৈরি করে। ক্রেতা কর্তৃক গৃহীত হওয়ার পরেই ইনভয়েসটি অর্থায়ন লেনদেনের ভিত্তি স্থাপন করে।

ধাপ ২: ক্রেতা চালানটি অনুমোদন করেন

ক্রেতা সম্মত পণ্য বা পরিষেবা গ্রহণ করা হয়েছে কিনা তা যাচাই করেন এবং সংশ্লিষ্ট এসসিএফ প্ল্যাটফর্ম বা অর্থায়ন ব্যবস্থায় চালানটি আনুষ্ঠানিকভাবে অনুমোদন করেন। সাধারণত আগাম পরিশোধের আগে চালানের অনুমোদন প্রয়োজন হয়। payপ্রক্রিয়া করা যেতে পারে।

ধাপ ৩: সরবরাহকারী আগেভাগে অনুরোধ করে Payment

চালান অনুমোদনের পর, সরবরাহকারী গ্রহণ করতে পারেন payচুক্তি অনুযায়ী নির্ধারিত তারিখের আগেই পরিশোধ করা হয়। অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠান অনুমোদিত প্রাপ্য অর্থ মূল্যায়ন করে, যেখানে সাধারণত ক্রেতার ঋণযোগ্যতা এবং লেনদেনের বিবরণের উপর যথেষ্ট গুরুত্ব দেওয়া হয়।

ধাপ ৪: অর্থায়নকারী তহবিল ছাড় করে

অর্থায়নের অনুরোধ অনুমোদিত হয়ে গেলে, অর্থায়নকারী প্রযোজ্য অর্থায়ন বা ডিসকাউন্টিং চার্জ কেটে নেওয়ার পর সরবরাহকারীকে প্রাপ্য অর্থ স্থানান্তর করে। অনুমোদিত অর্থের পরিমাণ, মূল্য এবং সময়সীমা ইনভয়েসের মেয়াদ, ক্রেতার প্রোফাইল, ডকুমেন্টেশন এবং অর্থায়নকারীর অভ্যন্তরীণ মূল্যায়নের মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর নির্ভর করে।

ধাপ ৫: ক্রেতা Payমূল নির্ধারিত তারিখে

ক্রেতা মূল বিজ্ঞাপনটি অনুসরণ করে চলেছেন। payচুক্তির শর্তাবলী এবং পুনঃpayসম্মত নির্ধারিত তারিখে অর্থায়নকারীকে অর্থ প্রদান করা হয়। এটি সরবরাহকারীকে ক্রেতার পরিশোধের সময়সীমা সংক্ষিপ্ত করার প্রয়োজন ছাড়াই নগদ প্রবাহ উন্নত করতে সক্ষম করে। payমানসিক চক্র।

TReDS-এর ভূমিকা বোঝা

সার্জারির  ট্রেড রিসিভেবলস ডিসকাউন্টিং সিস্টেম (TReDS) ভারতে এমএসএমই-এর প্রাপ্য অর্থায়নের সুযোগ শক্তিশালী করতে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এটি একটি ডিজিটাল মার্কেটপ্লেস প্রদান করে যেখানে নিবন্ধিত ক্রেতা, এমএসএমই সরবরাহকারী এবং অংশগ্রহণকারী অর্থায়নকারীরা ইলেকট্রনিকভাবে ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং লেনদেন সম্পন্ন করতে পারেন। যে ক্রেতারা এর আওতাভুক্ত... নির্ধারিত নিয়ন্ত্রক সীমা প্রযোজ্য নিয়ন্ত্রক নির্দেশনা অনুসারে একটি TReDS প্ল্যাটফর্মে নিবন্ধন করা আবশ্যক, যা যোগ্য MSME সরবরাহকারীদের জন্য অর্থায়নের সুযোগ সম্প্রসারণে সহায়তা করে।

বিঃদ্রঃ: উপরে আলোচিত সময়সীমা, অর্থায়নের খরচ এবং উদাহরণগুলো কেবল দৃষ্টান্তমূলক। প্রকৃত মূল্য নির্ধারণ, যোগ্যতা, অনুমোদন এবং নিষ্পত্তির সময়সীমা অর্থায়নকারীর মূল্যায়ন, ক্রেতার প্রোফাইল, নথিপত্র, প্রযোজ্য নিয়মকানুন এবং প্রচলিত বাজার পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে।

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স উপকরণের প্রধান প্রকারভেদ

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স কোনো একক অর্থায়ন পণ্য নয়। বরং, এটি ব্যবসায়িক চক্রের বিভিন্ন পর্যায়ে নগদ প্রবাহ উন্নত করার জন্য ডিজাইন করা একাধিক সমাধানকে অন্তর্ভুক্ত করে। সবচেয়ে উপযুক্ত বিকল্পটি ব্যবসায়িক মডেল, গ্রাহকের প্রোফাইল, লেনদেনের পরিমাণ, ইনভয়েস চক্র এবং কার্যকরী মূলধনের প্রয়োজনীয়তার মতো বিষয়গুলির উপর নির্ভর করে।

প্রতিটি মাধ্যম কীভাবে কাজ করে তা বুঝতে পারলে একটি ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠান তার পরিচালনগত চাহিদার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ একটি অর্থায়ন সমাধান বেছে নিতে পারে।

১. বিপরীত উৎপাদকে বিশ্লেষণ

বিপরীত উৎপাদকে বিশ্লেষণ হল একটি ক্রেতা-চালিত সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স ব্যবস্থা। কোনো বৃহৎ কর্পোরেট, পাবলিক সেক্টর আন্ডারটেকিং (পিএসইউ), বা সরকারি ক্রেতা একটি ইনভয়েস অনুমোদন করার পর, একটি অংশগ্রহণকারী ব্যাংক বা এনবিএফসি আগাম অর্থ প্রদান করে। payএমএসএমই সরবরাহকারীদের জন্য প্রস্তাবিত। যেহেতু অর্থায়নের সিদ্ধান্তটি প্রাথমিকভাবে ক্রেতার ক্রেডিট প্রোফাইলের উপর নির্ভরশীল, তাই যোগ্য সরবরাহকারীরা জামানতবিহীন ঋণের তুলনায় প্রতিযোগিতামূলক শর্তে তহবিল পেতে পারেন।

রিভার্স ফ্যাক্টরিং সাধারণত সেইসব ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ (MSME) ব্যবহার করে থাকে, যারা নিয়মিতভাবে উৎপাদনকারী, পরিকাঠামো সংস্থা, বড় খুচরা বিক্রেতা এবং সরকারি প্রতিষ্ঠানকে পণ্য সরবরাহ করে থাকে, যেখানে payমাসিক চক্র সাধারণত ৩০ বা ৬০ দিনের বেশি সময় ধরে চলে।

এর জন্য সেরা উপযুক্ত: উৎপাদনকারী ব্যবসা, প্রকৌশল সংস্থা, গাড়ির যন্ত্রাংশ সরবরাহকারী, শিল্প সরবরাহকারী, ঔষধ সরবরাহকারী, এবং বৃহৎ কর্পোরেট বা সরকারি ক্রেতাদের কাছে পণ্য সরবরাহকারী ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠান।

৩. ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং

ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং একটি এমএসএমই-কে প্রাপ্য অর্থের মালিকানা হস্তান্তর না করেই অপরিশোধিত ইনভয়েসের বিপরীতে অর্থায়ন পেতে সাহায্য করে। সরবরাহকারী ইনভয়েসের নির্ধারিত তারিখের আগেই কার্যকরী মূলধন সংগ্রহ করার পাশাপাশি গ্রাহক সম্পর্কও বজায় রাখে।

যেসব ব্যবসা প্রতিষ্ঠান নিয়মিত ইনভয়েস ইস্যু করে এবং গ্রাহকদের সাথে স্থিতিশীল সম্পর্ক বজায় রাখে, তারা প্রায়শই গ্রাহকদের ক্রেডিট পিরিয়ড শেষ হওয়ার জন্য অপেক্ষা না করেই অস্থায়ী নগদ প্রবাহের ঘাটতি মেটাতে ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং ব্যবহার করে থাকে। যোগ্য ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং লেনদেনগুলো TReDS-এর মাধ্যমেও সম্পন্ন করা যেতে পারে।

এর জন্য সেরা উপযুক্ত: সেবা প্রদানকারী, পরিবেশক, পাইকার, উৎপাদক এবং নিয়মিত চালান-ভিত্তিক বিক্রয় রয়েছে এমন ব্যবসা প্রতিষ্ঠান।

3। ফ্যাক্টরিং

ফ্যাক্টরিং-এর মাধ্যমে বাণিজ্যিক প্রাপ্য অর্থ একজন অর্থায়নকারীর কাছে বিক্রি করা হয়, যিনি সাধারণত ফ্যাক্টর নামে পরিচিত। চুক্তিভিত্তিক ব্যবস্থার উপর নির্ভর করে, ফ্যাক্টর ব্যবস্থাপনার দায়িত্বও পালন করতে পারেন। payক্রেতাদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ।

ইনভয়েস ডিসকাউন্টিংয়ের তুলনায়, ফ্যাক্টরিং বকেয়া পাওনা ব্যবস্থাপনার সাথে জড়িত প্রশাসনিক শ্রম কমাতে পারে, বিশেষ করে সেইসব ব্যবসার ক্ষেত্রে যারা একাধিক ক্রেতার কাছ থেকে বিপুল সংখ্যক গ্রাহক ইনভয়েস পরিচালনা করে।

এর জন্য সেরা উপযুক্ত: ট্রেডিং কোম্পানি, পাইকার, পরিবেশক, রপ্তানিকারক এবং ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ (এমএসএমই) যারা বিপুল পরিমাণ প্রাপ্য বিল পরিচালনা করে।

৪. সক্রিয় বাট্টাকরণ

সক্রিয় ডিসকাউন্টিং প্রচলিত অর্থায়ন ব্যবস্থা থেকে ভিন্ন, কারণ এক্ষেত্রে ক্রেতা—কোনো বহিরাগত অর্থায়নকারী নয়—উদ্বৃত্ত নগদ অর্থ ব্যবহার করে pay পারস্পরিকভাবে সম্মত ছাড়ের বিনিময়ে চুক্তির নির্ধারিত তারিখের আগে সরবরাহকারীদেরকে পণ্য সরবরাহ করা।

এই ব্যবস্থাটি সরবরাহকারীদের সাথে সম্পর্ক জোরদার করতে পারে, পাশাপাশি ক্রেতাদের ক্রয় দক্ষতা উন্নত করতে এবং সরবরাহকারীদের কোনো তৃতীয় পক্ষের অর্থায়নকারীকে জড়িত না করে আরও আগে তহবিল পেতে সাহায্য করতে পারে।

এর জন্য সেরা উপযুক্ত: আর্থিকভাবে শক্তিশালী এবং উদ্বৃত্ত পরিচালন নগদ অর্থ থাকা ক্রেতাদের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সরবরাহকারী সম্পর্ক।

৫. ক্রয় আদেশ (পিও) অর্থায়ন

পারচেজ অর্ডার (পিও) ফাইন্যান্সিং ইনভয়েস তৈরির আগেই তহবিল সরবরাহ করে। কোনো এমএসএমই যখন একজন ঋণযোগ্য গ্রাহকের কাছ থেকে একটি নিশ্চিত পারচেজ অর্ডার পায়, তখন একজন অর্থায়নকারী কাঁচামাল সংগ্রহের জন্য তহবিল সরবরাহ করতে পারে। pay ঋণদাতার মূল্যায়ন সাপেক্ষে, উৎপাদন ব্যয়, বা সহায়ক উৎপাদন কার্যক্রম সম্পন্ন হবে।

এই বিকল্পটি ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোকে বিদ্যমান কার্যকরী মূলধনের ওপর অতিরিক্ত চাপ না দিয়েই বড় আকারের অর্ডার সম্পন্ন করতে সাহায্য করতে পারে।

এর জন্য সেরা উপযুক্ত: ক্রমবর্ধমান উৎপাদক, রপ্তানিকারক, প্রকৌশল সংস্থা, চুক্তিভিত্তিক উৎপাদক এবং নিশ্চিত বৃহৎ ক্রয় আদেশ সম্পাদনকারী ব্যবসা প্রতিষ্ঠানসমূহ।

কোন SCF বিকল্পটি সাধারণত বিভিন্ন MSME-এর জন্য উপযুক্ত?

যদিও প্রতিটি অর্থায়নের প্রয়োজনীয়তা স্বতন্ত্র, নিচের সারণিতে দেখানো হয়েছে কীভাবে বিভিন্ন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স সমাধানগুলো সাধারণত নানা ধরনের এমএসএমই ব্যবসায়িক মডেলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়।

সাধারণভাবে বলতে গেলে, বৃহৎ কর্পোরেট, সরকারি বিভাগ বা সরকারি খাতের প্রতিষ্ঠানগুলিতে পণ্য সরবরাহকারী এমএসএমইগুলি প্রায়শই দেখতে পায় বিপরীত ফ্যাক্টরিং or TReDS-ভিত্তিক চালান ছাড় এটি বিশেষভাবে প্রাসঙ্গিক, কারণ অর্থায়নের সিদ্ধান্তগুলো অনুমোদিত বাণিজ্যিক লেনদেন এবং ক্রেতার ঋণযোগ্যতার সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত।

কার্যকরী উদাহরণ: কীভাবে সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স নগদ প্রবাহ উন্নত করতে পারে

একটি বৃহৎ প্রকৌশল সংস্থার জন্য শিল্প উপাদান উৎপাদনকারী একটি ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের কথা বিবেচনা করুন।

দৃষ্টান্তমূলক লেনদেন

• চালানের মূল্য: ₹ 10,00,000
• ক্রেডিট সময়কাল: 60 দিন
• পণ্য সরবরাহ করা হয়েছে এবং চালান ইস্যু করা হয়েছে।
• ক্রেতা চালানটি অনুমোদন করেন দিবস 3.
• সরবরাহকারী আগে বেছে নেয় payএকটি যোগ্য সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন ব্যবস্থার মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়।
• একজন অংশগ্রহণকারী অর্থায়নকারী প্রযোজ্য মূল্যায়ন সম্পন্ন করার পর অনুমোদিত চালানটি ডিসকাউন্ট করে।

দৃষ্টান্তমূলক নগদ প্রবাহ তুলনা

গ্রহণ payআগেভাগে অর্থ পরিশোধ করা হলে, ব্যবসাটি ইনভয়েসের নির্ধারিত তারিখের জন্য অপেক্ষা না করে আরও দক্ষতার সাথে কার্যকরী মূলধন পুনর্ব্যবহার করতে পারে। পরিচালনগত অগ্রাধিকারের উপর নির্ভর করে, এই তহবিল মজুদ পণ্য ক্রয়ের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। pay সরবরাহকারীদের বেতন প্রদানের বাধ্যবাধকতা পূরণ করা, বিধিবদ্ধ দায়িত্ব পালন করা payঅথবা গ্রাহকের অতিরিক্ত অর্ডার সম্পাদন করা।

আগেভাগে তারল্য প্রাপ্তি কিছু ব্যবসাকে সরবরাহকারীদের কাছ থেকে ছাড় আদায়ের জন্য দর কষাকষি করতে বা অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী অর্থায়ন ব্যবস্থার উপর নির্ভরতা কমাতেও সাহায্য করতে পারে। তবে, অর্থায়নের খরচের সাথে দ্রুত তহবিল পাওয়ার পরিচালনগত সুবিধার তুলনা করে সামগ্রিক আর্থিক সুবিধা সর্বদা মূল্যায়ন করা উচিত।

দৃষ্টান্তমূলক উদাহরণ: উপরের পরিস্থিতিটি শুধুমাত্র শিক্ষামূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে। অর্থায়নের খরচ, যোগ্যতা, সময়সীমা, অনুমোদিত অর্থের পরিমাণ এবং নিষ্পত্তির সময়কাল ক্রেতার ক্রেডিট প্রোফাইল, অর্থায়নকারীর মূল্যায়ন, নথিপত্র, প্রযোজ্য নিয়মকানুন এবং বর্তমান বাজার পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে।

খরচ ও সুদের হার: ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠানগুলোর কী প্রত্যাশা করা উচিত

ক্রেতার ক্রেডিট প্রোফাইল, ইনভয়েসের মূল্য, অর্থায়নের মেয়াদ, ব্যবহৃত প্ল্যাটফর্ম, লেনদেনের কাঠামো এবং অর্থায়নকারীর মূল্যায়নের মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের খরচ নির্ভর করে। যেহেতু অনেক সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স ব্যবস্থা জামানতবিহীন ঋণের পরিবর্তে অনুমোদিত বাণিজ্যিক প্রাপ্যতার সাথে যুক্ত থাকে, তাই যোগ্য লেনদেনগুলোর ক্ষেত্রে এর মূল্য প্রতিযোগিতামূলক হতে পারে। তবে, অর্থায়নকারী ভেদে খরচ ভিন্ন হয় এবং আগে তহবিল পাওয়ার ব্যবসায়িক সুবিধার সাথে মিলিয়ে এর মূল্যায়ন করা উচিত।

নিচের সারণীটি উপস্থাপন করে দৃষ্টান্তমূলক বাজারের পরিসর ভারতে বিভিন্ন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স ব্যবস্থার ক্ষেত্রে এটি সাধারণত পরিলক্ষিত হয়।

কিছু অর্থায়নকারী বার্ষিক হার হিসাবে মূল্য উপস্থাপন করে, আবার অন্যরা নির্দিষ্ট ইনভয়েস মেয়াদের জন্য ডিসকাউন্টিং চার্জ প্রকাশ করে। একই ধরনের দরপত্র তুলনা করলে সামগ্রিক অর্থায়নের খরচ সম্পর্কে আরও স্পষ্ট ধারণা পাওয়া যায়।

মূল্য নির্ধারণের বাইরেও, ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগগুলোর বিবেচনা করা উচিত যে আগেভাগে তহবিল প্রাপ্তি মজুদ পরিকল্পনা এবং সরবরাহকারীর উন্নতি ঘটায় কিনা। payলেনদেন, উৎপাদন সময়সূচী বা অর্ডার পূরণের জন্য। অনেক ক্ষেত্রে, দ্রুত তারল্যের কার্যকারিতাগত মূল্য, অর্থায়নের খরচের মতোই গুরুত্বপূর্ণ।

বিঃদ্রঃ: উপরে উল্লিখিত মূল্যের পরিসরগুলো সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ শিল্প তথ্যের উপর ভিত্তি করে নির্ধারিত একটি নির্দেশক বাজার অনুমান এবং অর্থায়নকারী, ক্রেতার প্রোফাইল, চালানের মেয়াদ, নথিপত্র, প্রচলিত বাজার পরিস্থিতি এবং প্রযোজ্য বাণিজ্যিক শর্তাবলীর উপর নির্ভর করে এগুলো পরিবর্তিত হতে পারে। এগুলোকে স্থির মূল্য বা ঋণ প্রস্তাব হিসেবে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়।

ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের জন্য যোগ্যতা এবং প্রয়োজনীয় কাগজপত্র

ব্যাংক, এনবিএফসি, ফ্যাক্টরিং কোম্পানি এবং ট্রেডস প্ল্যাটফর্ম ভেদে যোগ্যতার শর্তাবলী ভিন্ন হয়ে থাকে। তবে, বেশিরভাগ সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স ব্যবস্থার জন্য প্রকৃত বাণিজ্যিক লেনদেনের প্রমাণ এবং একজন ঋণ পরিশোধে সক্ষম ক্রেতার সাথে প্রতিষ্ঠিত সম্পর্কের প্রয়োজন হয়।

সাধারণ যোগ্যতার মানদণ্ড

একজন আবেদনকারীর সাধারণত নিম্নলিখিত যোগ্যতা থাকা উচিত:

• একটি নিবন্ধিত ব্যবসা, যার উদম রেজিস্ট্রেশন ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের জন্য অগ্রাধিকারযোগ্য।
• প্রযোজ্য ক্ষেত্রে সক্রিয় জিএসটি নিবন্ধন।
• কোনো স্বীকৃত কর্পোরেট, রাষ্ট্রায়ত্ত সংস্থা, সরকারি বিভাগ বা অন্য কোনো যোগ্য ক্রেতার সাথে একটি প্রতিষ্ঠিত সরবরাহ সম্পর্ক।
• প্রকৃত বাণিজ্যিক লেনদেনের একটি ধারাবাহিক রেকর্ড, যা সাধারণত বিগত বছরগুলোর চালানপত্র দ্বারা সমর্থিত তিন থেকে ছয় মাস.
• অর্থায়নকারীর ঋণ মূল্যায়ন, কেওয়াইসি (KYC) শর্তাবলী এবং অভ্যন্তরীণ আন্ডাররাইটিং নীতিমালা মেনে চলা।

এর মাধ্যমে অর্থায়নের জন্য TReDSসাধারণত ক্রেতা এবং এমএসএমই সরবরাহকারী উভয়কেই প্ল্যাটফর্মে নিবন্ধিত হতে হয়। প্রযোজ্য নিয়ন্ত্রক কাঠামোর আওতাভুক্ত ক্রেতাদের আরবিআই-এর প্রচলিত নির্দেশনা অনুযায়ী নিবন্ধন করতে হবে।

সাধারণত অনুরোধ করা নথি

যদিও অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠানভেদে নথিপত্রের প্রয়োজনীয়তা ভিন্ন হয়, আবেদনকারীদের সাধারণত নিম্নলিখিত কাগজপত্র সরবরাহ করতে বলা হয়:

• উদ্যম নিবন্ধন সনদ।
• জিএসটি নিবন্ধন শংসাপত্র এবং সাম্প্রতিক জিএসটি রিটার্ন।
• প্যান, আধার বা অন্যান্য সরকারিভাবে বৈধ কেওয়াইসি নথি।
• বিগত ছয় মাসের অথবা অনুরোধ অনুযায়ী ব্যবসায়িক ব্যাংক স্টেটমেন্ট।
• যোগ্য ক্রেতাদের সাথে ক্রয় আদেশ, চালান, সরবরাহ প্রাপ্তিস্বীকারপত্র বা সরবরাহ চুক্তি।
• ঋণদাতার যথাযথ যাচাই-বাছাই প্রক্রিয়ার সময় অনুরোধ করা যেকোনো অতিরিক্ত নথি।

সম্পূর্ণ ও নির্ভুল নথিপত্র প্রদান করলে অপ্রয়োজনীয় প্রক্রিয়াকরণের বিলম্ব কমানো যেতে পারে। তবে, অর্থায়নের অনুমোদন ঋণদাতার মূল্যায়ন, নথিপত্র এবং প্রযোজ্য নীতিমালার উপর নির্ভরশীল।

যখন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স সঠিক পছন্দ নাও হতে পারে

বাণিজ্যিক প্রাপ্যতে আটকে থাকা কার্যকরী মূলধনকে মুক্ত করার জন্য সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের ব্যবস্থা করা হয়েছে। যেখানে প্রাপ্য-ভিত্তিক অর্থায়ন সহজলভ্য নয় বা ব্যবসায়িক চাহিদার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়, সেখানে এটি সবচেয়ে উপযুক্ত অর্থায়ন সমাধান নাও হতে পারে।

নিম্নলিখিত ক্ষেত্রে SCF কম উপযুক্ত হতে পারে:

• ব্যবসাটি প্রধানত নগদ বিক্রয়ের মাধ্যমে পরিচালিত হয় এবং এর পাশাপাশি সীমিত পরিমাণে বাকিতে লেনদেনও করা হয়।
• গ্রাহক হলো এমন ক্ষুদ্র ব্যবসা প্রতিষ্ঠান যারা স্বীকৃত প্রাপ্য অর্থায়ন ব্যবস্থায় অংশগ্রহণ করে না অথবা যাদের চালান সহজে অর্থায়নযোগ্য নয়।
• দীর্ঘমেয়াদী মূলধনী ব্যয়ের জন্য তহবিল প্রয়োজন, যেমন জমি, ভবন, ভারী যন্ত্রপাতি ক্রয় অথবা উৎপাদন সুবিধা সম্প্রসারণ।
• অর্থায়নের খরচ প্রাপ্তির সুবিধার চেয়ে বেশি। payপূর্বে উল্লেখ করা হয়েছে, বিশেষ করে যেখানে চালান payমাসিক চক্র এমনিতেই সংক্ষিপ্ত।
• ব্যবসাটি নতুন প্রতিষ্ঠিত এবং এখনো একটি ধারাবাহিক চালান ব্যবস্থা বা ক্রেতাদের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সম্পর্ক গড়ে তুলতে পারেনি।

এই পরিস্থিতিতে, বিকল্প অর্থায়নের উপায়গুলো উদ্দিষ্ট উদ্দেশ্য, উপলব্ধ জামানত এবং পুনঃস্থাপনের সাথে আরও ভালোভাবে খাপ খেতে পারে।payব্যবস্থাপনার সক্ষমতা এবং ব্যবসায়িক প্রোফাইল।

কার্যকরী মূলধনের বিকল্প উৎস হিসেবে স্বর্ণ ঋণ

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স বিশেষভাবে সেইসব ব্যবসার জন্য তৈরি করা হয়েছে, যারা যোগ্য বাণিজ্যিক পাওনা আদায় করে। যেখানে ইনভয়েস-ভিত্তিক অর্থায়ন অনুপলব্ধ বা অনুপযুক্ত, সেখানে ব্যবসার প্রকৃতি এবং উপলব্ধ সম্পদের উপর নির্ভর করে অন্যান্য অর্থায়নের বিকল্প বিবেচনা করা যেতে পারে। এই ধরনের একটি বিকল্প হলো... স্বর্ণ ঋণযা কোনো ঋণদাতার কাছে বন্ধক রাখা উপযুক্ত স্বর্ণালঙ্কারের বিপরীতে সুরক্ষিত।

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের বিপরীতে, গোল্ড লোন অনুমোদিত ইনভয়েস, ক্রেতা নিবন্ধন, বা কোনো রিসিভেবলস ফাইন্যান্সিং প্ল্যাটফর্মে অংশগ্রহণের উপর নির্ভর করে না। এটি সেইসব ব্যবসার জন্য প্রাসঙ্গিক হতে পারে যারা প্রধানত খুচরা গ্রাহকদের কাছে পণ্য বিক্রি করে, নগদ লেনদেনের মাধ্যমে ব্যবসা পরিচালনা করে, অথবা বড় কর্পোরেট ক্রেতাদের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সম্পর্ক গড়ে তুলছে। ঋণদাতার মূল্যায়ন এবং প্রযোজ্য নিয়মকানুন সাপেক্ষে, এই তহবিল সাধারণত বৈধ ব্যবসায়িক উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা যেতে পারে, যেমন—ইনভেন্টরি ক্রয়, মৌসুমী কার্যকরী মূলধনের প্রয়োজনীয়তা ব্যবস্থাপনা ইত্যাদি। payসরবরাহকারীদের সাথে যোগাযোগ করা, অথবা অস্থায়ী নগদ প্রবাহের চাহিদা মেটানো।

অনুমোদিত ঋণের পরিমাণ বন্ধক রাখা গহনার বিশুদ্ধতা ও মোট ওজন, প্রচলিত সোনার দাম, নিয়ন্ত্রক লোন-টু-ভ্যালু (LTV) সীমা এবং ঋণদাতার মূল্যায়নের মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর নির্ভর করে। ঋণগ্রহীতাদের সুদের হারও তুলনা করা উচিত।payযেকোনো অর্থায়ন পণ্য নির্বাচন করার আগে অর্থায়নের বিকল্প, প্রযোজ্য চার্জ এবং সামগ্রিক ঋণ গ্রহণের খরচ ভালোভাবে জেনে নিন। সবচেয়ে উপযুক্ত অর্থায়নের বিকল্পটি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে শুধু অর্থের প্রাপ্যতা নয়, বরং আরও অনেক কিছু বিবেচনা করতে হয়।payঅর্থায়নের সক্ষমতা, ব্যবসার নগদ প্রবাহ এবং যে উদ্দেশ্যে তহবিল প্রয়োজন।

বিঃদ্রঃ: স্বর্ণ ঋণ ঋণদাতার মূল্যায়ন, নথিপত্র, প্রযোজ্য আরবিআই নির্দেশিকা, প্রচলিত নিয়ন্ত্রক নিয়মাবলী এবং স্বতন্ত্র ঋণদান নীতির উপর নির্ভরশীল। ঋণের পরিমাণ, সুদের হার, মেয়াদ, পুনঃ...payঋণদাতা প্রতিষ্ঠান এবং স্বতন্ত্র আবেদনের উপর ভিত্তি করে ঋণের কাঠামো এবং অর্থ প্রদানের সময়সীমা ভিন্ন হয়ে থাকে। স্বর্ণালঙ্কার বন্ধক রাখার আগে ঋণগ্রহীতাদের ঋণের সমস্ত শর্তাবলী মনোযোগ সহকারে পর্যালোচনা করা উচিত।

প্রধান ঝুঁকিগুলো এবং সেগুলো মোকাবিলার উপায়

অন্যান্য ব্যবসায়িক অর্থায়ন সমাধানের মতোই, সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সেরও সুস্পষ্ট সুবিধা রয়েছে, তবে এর সাথে কিছু বিষয়ও জড়িত যা নিয়মিত ব্যবহারের আগে ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগগুলোর (MSMEs) মূল্যায়ন করা উচিত। এই ঝুঁকিগুলো বোঝা এবং সে অনুযায়ী পরিকল্পনা করা ব্যবসাগুলোকে সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স আরও কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে সাহায্য করতে পারে এবং এর পাশাপাশি স্বাস্থ্যকর নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনায়ও সহায়তা করে।

১. ক্রেতা কেন্দ্রীভূতকরণের ঝুঁকি

অনেক ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠান তাদের আয়ের একটি উল্লেখযোগ্য অংশের জন্য এক বা দুজন বড় গ্রাহকের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল। যদি কোনো প্রধান ক্রেতা চালান অনুমোদনে বিলম্ব করে, কোনো লেনদেন নিয়ে আপত্তি জানায়, বা সময় বাড়িয়ে দেয়... payনির্ধারিত সময়সীমার কারণে, সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স পাওয়া গেলেও নগদ প্রবাহ প্রভাবিত হতে পারে।

কীভাবে এটি পরিচালনা করবেন: পর্যায়ক্রমে গ্রাহক ভিত্তি বৈচিত্র্যময় করুন, যাতে প্রাপ্য অর্থ একাধিক ক্রেতার মধ্যে ছড়িয়ে পড়ে। একটি বিস্তৃত গ্রাহক পোর্টফোলিও কোনো একক ক্রেতার উপর নির্ভরতা কমাতে এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা উন্নত করতে পারে।

২. প্ল্যাটফর্ম বা অর্থায়নকারীর উপর নির্ভরশীলতা

ব্যবসাগুলো যখন কোনো নির্দিষ্ট এসসিএফ প্ল্যাটফর্ম বা অর্থায়ন অংশীদারের সাথে একীভূত হয়, তখন পরিষেবা প্রদানকারী পরিবর্তনের ক্ষেত্রে অতিরিক্ত নথিপত্র, পরিচালনগত পরিবর্তন বা চুক্তিগত বাধ্যবাধকতা দেখা দিতে পারে।

কীভাবে এটি পরিচালনা করবেন: অনবোর্ডিং-এর আগে পরিষেবা চুক্তিগুলি সাবধানে পর্যালোচনা করুন। বাণিজ্যিক শর্তাবলী, প্রস্থানের বিধান, প্রযোজ্য চার্জ এবং পরিচালন সংক্রান্ত প্রয়োজনীয়তাগুলি বোঝা থাকলে, পরবর্তীতে অর্থায়নের ব্যবস্থায় পরিবর্তনের প্রয়োজন হলে অপ্রয়োজনীয় ব্যাঘাত এড়ানো সম্ভব হয়।

৩. ছাড় ব্যয় ক্ষয়

তাড়াতাড়ি গ্রহণ করা payপ্রতিটি ইনভয়েসে ডিসকাউন্ট চার্জ যুক্ত করার ক্ষেত্রে অর্থায়নের খরচ জড়িত থাকে। যদি সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স যথেচ্ছভাবে ব্যবহার করা হয়, তাহলে বারবার হওয়া ডিসকাউন্টিং চার্জ ধীরে ধীরে সামগ্রিক মুনাফার হার কমিয়ে দিতে পারে।

কীভাবে এটি পরিচালনা করবেন: উচ্চ-মূল্যের ইনভয়েস, দীর্ঘতর ক্রেডিট সময়কাল, অথবা এমন পরিস্থিতিতে যেখানে উন্নত তারল্য একটি উল্লেখযোগ্য পরিচালনগত সুবিধা তৈরি করে, সেখানে বেছে বেছে SCF ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করুন। অর্থায়নের খরচের সাথে প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহের সুবিধার তুলনা করলে তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে যে আগেভাগে এটি করা উচিত কিনা। payবাণিজ্যিকভাবে লাভজনক।

৪. চালান সংক্রান্ত বিরোধের ঝুঁকি

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স সাধারণত ক্রেতা কর্তৃক ইনভয়েস গৃহীত হওয়ার উপর নির্ভর করে। যদি ডেলিভারি সংক্রান্ত সমস্যা, নথিপত্রের ত্রুটি, পরিমাণের অমিল বা চুক্তিগত মতবিরোধের কারণে কোনো ইনভয়েস নিয়ে বিতর্ক দেখা দেয়, তবে সমস্যাটির সমাধান না হওয়া পর্যন্ত অর্থায়ন বিলম্বিত হতে পারে বা অনুপলব্ধ হয়ে যেতে পারে।

কীভাবে এটি পরিচালনা করবেন: ক্রয় আদেশ, চালান, সরবরাহ প্রাপ্তিস্বীকারপত্র এবং সহায়ক নথিপত্র নির্ভুলভাবে সংরক্ষণ করুন। ক্রেতাদের সাথে দ্রুত যোগাযোগ এবং অসঙ্গতির সময়মতো সমাধান অর্থায়নে বিলম্বের সম্ভাবনা কমাতে পারে।

উপসংহার

সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স প্রতিষ্ঠিত ক্রেতাদের কাছে বাকিতে পণ্য বা পরিষেবা সরবরাহকারী ভারতীয় এমএসএমইগুলির জন্য এটি একটি ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ কার্যকরী মূলধন সমাধান হয়ে উঠেছে। অপেক্ষা করার পরিবর্তে payচুক্তিচক্র শেষ হলে, যোগ্য ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলো অনুমোদিত প্রাপ্য অর্থকে দ্রুত নগদ প্রবাহে রূপান্তর করতে পারে এবং একই সাথে ক্রেতাদের তাদের সম্মত লেনদেন চালিয়ে যাওয়ার সুযোগ দিতে পারে। payকার্যকরী মূলধন চক্রের বিভিন্ন পর্যায়কে পরিচালনগত প্রয়োজনীয়তার উপর নির্ভর করে রিভার্স ফ্যাক্টরিং, ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং, ফ্যাক্টরিং, অ্যাক্টিভ ডিসকাউন্টিং এবং পারচেজ অর্ডার ফাইন্যান্সিং-এর মতো সমাধানগুলো দ্বারা সম্বোধন করা হয়।

এই এমএসএমই সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন নির্দেশিকা সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স কী, অর্থায়ন প্রক্রিয়া কীভাবে কাজ করে, ভারতে উপলব্ধ প্রধান এসসিএফ উপকরণসমূহ, আনুমানিক খরচ, যোগ্যতার শর্তাবলী, ডকুমেন্টেশন, বাস্তব ঝুঁকি এবং কোন পরিস্থিতিতে ইনভয়েস-ভিত্তিক অর্থায়ন সবচেয়ে উপযুক্ত বিকল্প নাও হতে পারে, তা এখানে আলোচনা করা হয়েছে। এছাড়াও, একটি স্বর্ণ ঋণ কার্যকরী মূলধনের একটি বিকল্প উৎস হিসেবে এটি প্রাপ্য অর্থায়ন থেকে ভিন্ন।

উপযুক্ত অর্থায়ন সমাধান ব্যবসার প্রকৃতি, গ্রাহকের প্রোফাইল, তহবিলের প্রয়োজনীয়তা, পুনঃপ্রক্রিয়া ইত্যাদির মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর নির্ভর করে।payঋণ পরিশোধের সক্ষমতা এবং ঋণদাতার দেওয়া বাণিজ্যিক শর্তাবলী খতিয়ে দেখা উচিত। যেকোনো অর্থায়নের বিকল্প বেছে নেওয়ার আগে, ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোর উচিত উপলব্ধ সমাধানগুলো সতর্কতার সাথে তুলনা করা, সমস্ত প্রযোজ্য চার্জ ও চুক্তির শর্তাবলী পর্যালোচনা করা এবং নিশ্চিত করা যে অর্থায়নের কাঠামোটি তাৎক্ষণিক তারল্যের চাহিদা ও দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক শৃঙ্খলা উভয়কেই সমর্থন করে।

অস্বীকৃতি এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে এবং কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। পাঠকদের পেশাদার নির্দেশনা নেওয়া উচিত এবং তাদের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর কোনও নির্ভরতার জন্য IIFL ফাইন্যান্স দায়ী নয়। আরও পড়ুন